作者：James Lan
高级顾问
近几年中国内地对P2P公司的监管趋严，要求P2P公司限期完成合规整改。目前大部分的中国内地P2P平台公司都在整改阶段，业务规模无法进一步扩大。因此对于多数中国内地P2P平台运营方而言，拓展海外业务成为发展的必然之路。由于印尼P2P监管尚处于起步阶段，P2P的监管机构——印尼金融管理局OJK于2016年颁布了专门针对P2P行业的77号令，旨在明确P2P运营方的主要监管要求，并在后续通过窗口指导的形式确认了相关的补充监管要求。我们曾在过往的文章中简要总结了一些监管要点，详见本公号2018年3月24日文章《OJK发布最新现金贷监管“窗口指导”》以及2018年2月3日《印尼设立P2P公司的主要监管要求》。从2017年至今，我们接受了多家拟在印尼开展P2P业务的外国投资方的咨询。我们整理了以下P2P行业的合规问答要点，希望可以帮助P2P运营者厘清有关的合规要求和趋势。需要声明的是，由于印尼OJK对于P2P行业的监管处在不断变化中，同时77号令在诸多领域并未有非常明确的指引和解释，以下的问答的观点仅限于截至目前的监管要求以及我们对OJK法规的理解和与OJK的沟通，如您有任何疑问或认为以下问答的观点存在不准确之处，欢迎与我们讨论沟通。
1、P2P在印尼的定义是什么？
信息中介和撮合平台，与中国内地的要求是一致的。
2、可否在P2P平台以平台自有资金放贷？
禁止自有资金放贷，P2P平台仅提供信息撮合、信息中介的服务。
3、如果想用自有资金贷款，如何实现？
需要申请OJK颁发的其他贷款牌照，比如Multi-finance的牌照，可以做相应的放贷业务。
4、P2P公司的外资股权比例要求？
至少两名以上股东。外资持股比例上限为85%。
5、外国投资者若设立印尼P2P公司，对于股东有何要求？
根据我们的经验及OJK的审核趋势，建议P2P公司的股东应尽量满足以下的要求：
如股东为公司股东，公司需要有完整的营业记录和经审计的财务报表，以证明公司非为一家无运营记录的“壳公司”，且公司的业务范围应尽可能与P2P的业务范围有关联。如股东的经营范围与P2P业务毫无关联，可能在申请P2P牌照时被OJK拒绝。
如股东为个人股东，该个人股东应有在P2P行业或者银行、贷款公司的工作履历（建议至少在1年以上）。同时本地股东应有过往的纳税记录。
6、可否以中国内地的公司来作为P2P外资股东？
OJK并无限制。但如考虑用中国内地的公司，需在中国内地办理境外投资备案登记，时间成本应予以考虑。且据我们了解，P2P行业并不在中国政府境外投资鼓励清单的范围内。
7、可否考虑用印尼本地的代持股东？
印尼法律下直接签署代持协议无效，但可以通过一系列的协议达到控制P2P公司的目的。但即使通过协议控制模式，在选择本地股东时亦应考虑上述第5点对于股东资格的要求。
8、对于股权结构有无要求？
股权架构应尽可能简单，不鼓励多层嵌套架构，OJK会穿透核查实际控制人。当然具体的选择还要结合税务筹划的安排。
9、有无规定应用个人作股东还是应用公司作股东？
无规定。但建议无论是个人还是公司，股东都应满足上述第4-5点的要求。
10、注册资本的要求？
如为一家外资P2P公司，在申请OJK登记时实缴注册资本应达到10亿印尼盾。
11、P2P公司的注册步骤？
a. 申请公司注册，取得基本公司文件；
b. 取得信息部Komminfo的IT备案登记；
c. 申请OJK的登记。
12、达到以上哪个阶段可以合法开展P2P业务？
取得OJK登记，领取登记受理回执后。
13、若我没有取得OJK登记就开展业务，根据印尼法律有什么后果？
可能被认定为“非法经营”，可能需承担刑事责任。
14、对于董事会和监事会的要求？
董事和监事至少应有一年以上的金融行业从业经验，且需要通过OJK的适格测试，以证明董事和监事有相关行业经验。
15、这个金融行业从业经验具体指什么经验？
OJK的规定较为模糊，未明确具体哪个行业的经验，一般建议具有在OJK监管下的金融机构比如银行、财务公司、其他P2P公司或贷款公司的从业经验。
16、董事可否全部为外国人？
对董事的国籍没有要求。只要求董事必须有至少一年以上的相关行业经验，但是如有董事会，建议应尽量安排本地印尼籍董事，OJK会关注是否有印尼籍的董事。
17、对于平台的IT和信息系统的主要要求？
a. 服务器需设置在印尼，需要有印尼的域名；
b. 需披露相关IT系统的硬件、代码、软件及IT技术专家的名单；
c. 需建立客户信息数据保护系统、公共访问服务系统、资金保管系统、风险控制制度流程、KYC、反洗钱、反恐怖主义活动系统，需重点解释当你的系统遇到攻击或者出现错误运行时将采取的风控措施；
d. IT审计报告往往可以让OJK更好理解你的IT 系统。
18、对于IT负责人员是否有要求？
需要有专门的IT负责人员，并有相关的IT技术领域的经验。
19、可以使用虚拟办公室地址作为注册地址吗？
若被OJK现场检查，可能存在被处罚的风险。所以若申请P2P牌照，我们不建议使用虚拟地址。
20、OJK登记后一年内应申请P2P的牌照，该牌照什么时候可以取得？
未明确OJK颁发P2P牌照的时限。取得登记后，建议由公司人员直接与OJK负责P2P审批部门沟通，为其解答平台的运营架构、合规模式和商业计划，让OJK审批人员可以充分了解平台的实力、专业性和展业的真实需求。
21、根据你们的了解和经验，成功申请OJK牌照的关键要素有哪些？
a. 前期股权架构的搭建，股东的运营记录和行业背景；
b. 注册资本金额，印尼政府对外资的嫌贫爱富是众所周知的；
c. 董事监事及管理层的履历；
d. 与OJK的充分交流与沟通（鉴于目前P2P监管在很多细节方面缺乏指引），可以更为及时地了解OJK内部的最新审核趋势，以便及时调整申请文件和平台运营模式和相关业务流程。
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